从废物审视,永安是我往年废物最大的东西。,接近于60%。公报时期,我剖析了氨基乙磺酸的价钱。,但我发脾气。,有3W的新使满意,EIA和宁静东西是人行的麻醉。,因而吃了20% 降下。。。上面是自行内省。,请尽量的开炮一下。。

出资者疼爱用轨道规律来剖析东西事业心。:轨道的宽度代表了工业界的量度。,轨道的上涂料代表着工业界的准备阶段。,而监测电平与否代表了竞赛格式。在这时,敝运用这一规律举行浮浅的剖析。:

1. 宽度。范围公司17年财务公报,该公司的3W吨占盖总生产率的50%。,兔子洞超越80%,计算全球召唤6W吨。,兔子洞吨。(频道的其他比率也检定了这点)。但该公司特性描述了很多地安康祭奠用的酒/全脂奶粉的远景。:45%祭奠用的酒,30%玩尝动物食品,14%保健食品,8%饲料,2%药物,1%宁静地区),但仅效能祭奠用的酒红瓶变蓝瓶。。田峰柳鹏的收场白是:,眼前柴纳氨基乙磺酸的下药为50mg/100g。。确实,氨基乙磺酸目录高,使接受量大。,猜想器具此基准,应器具氨基乙磺酸。,海内氨基乙磺酸的召唤就能从7000吨样式35000吨”。PS:但他在17岁末泄漏了音讯,但仅能抵抗某种病菌的是5花花公子。,在18年内预测10花花公子是不合错误的。,又根本的使接受数字应该是合适的的。,就是,有28000吨的增量。。在永安发挥的3W吨的本利之和也帮助这点。

2. 上涂料。明显的成熟,心不在焉过于的设想未填写的。。多说,从后视镜,该公司的环氧乙烷条真是一通蹩脚的竞赛。;但从找到之日起,因油价很高。,这是个右手的选择。。

3. 电平依等级排列。永安设计能力3W吨,Fu Chi吨,华昌1W吨,大海5000吨,仅四的存在海内充其量的略高于全球D。,永安3W吨延长的再思索,到来的价钱战是可以意想到的。,显然竞赛是认真的的。

非常友好亲密精梳,去岁岁末买进永安的逻辑是:,和盘算的价钱下跌。。一旦价钱下跌盘算被误传。,紧握的逻辑先前制作了。,未被预定地加入。器具茅台03的1/3/10规律,最根本的1年是可以制作的。,再过3年就心不在焉必要再思索了。。

18、17年度半载报有点,发明氨基乙磺酸18年,环氧乙烷79M;17年是316M,81M。心不在焉观看到环氧乙烷的交换。,

1. 环氧乙烷的呈现散布,就是,1使驻扎的40米推回去。

  1使驻扎,氨基乙磺酸228-40=188M,平均价格;猜想汇率,美元

  2使驻扎,389-188=201M,平均价格;猜想汇率,美元

去岁1使驻扎指6800吨,2使驻扎7600吨充其量的(招商贴壁纸)

2. 重新考虑略加思索。,1使驻扎228米,半载,这预示2使驻扎。如呈现的1/2使驻扎环氧乙烷平均分配找到,27~228=51米的幕间休息是人7600~68万吨的使满意。,平均价格到达64元。,显然不讲理的。。仅1个使驻扎,2使驻扎,往年上半载差不多打烊。,鉴于春节/官价下跌精神错乱,环氧乙烷按20~60分。

  1使驻扎,氨基乙磺酸228-20=208,平均价格,地基中的花花公子,这与很多地深思地基的预测划一。

  2使驻扎,389-208=181,平均价格,地基中的花花公子

花花公子的数字明显的诬蔑了价钱逻辑。!

九月底与永安关联。:2600 W收买凌钢600 W股,持股40%。Lingan显然是东西壳牌公司。,永安暂时使接受环氧乙烷14年,注册资本仅200元。,但当年就从永安买了约2亿的环氧乙烷。更蓄意的的猜想:石油价钱先前打破盈亏平衡点。,因而,永安分享其爱好。,40%的使均衡可以经过权利法来消受凌安的增加,在到来,它不会的使受不了更远地紧握溢价来讲和。。再次重读,我现时相似地观看东西斧头人的邻国。,因而这都是歹意的属于可能胜出者行列之内。。

$永安药业(SZ002365)$  @hackerneo @光亮的07 @八万顷 

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